iPod Nano 5G là máy nghe nhạc đa tính năng, người dùng có thể sử dụng nó để nghe nhạc, nghe radio sóng FM, ghi âm, đếm bước chân, chụp, ghi hình. Hiện có hai loại iPod Nano 5G là 8Gb và 16Gb. Việc tháo rời bắt đầu từ nắp và đuôi máy.

Màn hình của iPod Nano 5G có kích thước 2,2 inch và độ phân giải 640 x 480 pixel. Để giữ màn hình của iPod luôn sáng đẹp, người dùng nên hạn chế chạm tay vào mặt kính, dấu vân tay sẽ để lại các vết mờ và tạo điều kiện cho bụi bám vào màn hình. Theo đánh giá của nhóm "phẫu thuật", mạch điện của iPod thể hiện sự tối ưu của thiết kế vì hầu như không có khoảng trống đáng kể nào. Mọi bộ phận đều tìm được vị trí của nó trong hình dáng này.

Pin của iPod Nano 5G được lắp ráp tại Trung Quốc. Trên pin có cảnh báo về nguy cơ cháy nổ và khuyến cáo người dùng không nên để xảy ra va đập, chọc thủng hay để pin tiếp xúc với nguồn nhiệt. Thời gian qua, Apple bị người dùng phàn nàn về các hiện tượng cháy nổ sản phẩm do pin. Apple đã phủ nhận tất cả sự liên quan.

Tất cả mạch nối giữa loa, mic thu âm, giắc cắm tai nghe tới mạch logic của thiết bị đều nằm chung một chỗ.

Bộ phận ghi hình camera của iPod gồm: ống kính, chíp xử lý hình ảnh. Phần dày nhất của bộ phần này chỉ khoảng 3mm.  Tính năng chụp, ghi hình được đón chờ nhất ở iPod bản mới.